O que é a renda fixa digital?
A renda fixa digital é uma forma inovadora de investir em ativos tradicionais, viabilizada por meio da tokenização — processo que representa digitalmente valores mobiliários sem que esses se caracterizem como criptoativos. Trata-se de títulos já reconhecidos pela regulação vigente do mercado de capitais brasileiro, que passam a se beneficiar da tecnologia de registro distribuído (DLT), agregando mais eficiência e transparência à negociação. Esse recurso tecnológico já é utilizado no mercado BEE4 para a listagem de ações tokenizadas de Pequenas e Médias Empresas (PMEs) e, em breve, será estendido à emissão de títulos de dívida (renda fixa), ampliando o acesso investimentos tokenizados em mercado regulado pela CVM.
Quais ativos de renda fixa digital estarão disponíveis na BEE4?
A BEE4 passará a atuar com o depósito de ativos de renda fixa, especificamente Notas Comerciais e Debêntures no primeiro momento, ainda em 2025, sendo tanto de emissão pública (que podem ir para o secundário no mercado organizado) quanto privada (que ficam restritas à depositária). Com isso, a expectativa é de que outros tipos de ativos sejam incorporados futuramente. Portanto, os investidores terão, em breve, a oportunidade de investir nesses ativos ampliando a carteira com títulos de dívida emitidos por PMEs promissoras no mercado BEE4.
- Notas Comerciais: São instrumentos de dívida de curto e médio prazo, emitidos por empresas de capital fechado por meio de ofertas públicas. Representam uma alternativa ágil para companhias que buscam captar recursos e para investidores interessados em retornos potencialmente atrativos. Esses títulos também serão disponibilizados em formato digital, com registro e titularidade realizado por meio da tecnologia blockchain.
- Debêntures: títulos de dívida de longo prazo emitidos por empresas para financiar suas atividades. Na BEE4, as debêntures também serão emitidas em formato digital. A fase inicial será voltada à oferta de debêntures privadas.
Blockchain e Mercado de Acesso: o papel pioneiro da BEE4
Desde o início, durante o período de atuação no sandbox regulatório da CVM, a estratégia da BEE4 foi aplicar a tecnologia de registro distribuído (DLT) aos processos de criação e manutenção de ativos, tratamento de eventos e instruções de movimentação, além das atividades relacionadas à pós-negociação — alinhando-se, assim, às funções tradicionalmente desempenhadas por centrais depositárias. Por esse motivo, a decisão de submeter à CVM os pedidos de autorização tanto como mercado organizado quanto como depositária foi um desdobramento natural dessa trajetória. A seguir, destacamos dois exemplos da aplicação da DLT em nossas operações:
- Contratos Autônomos (Smart Contracts): a BEE4 utiliza contratos autônomos (smart contracts) para representar os valores mobiliários e seus respectivos eventos corporativos, respeitando as características específicas de cada ativo. Esses contratos são desenvolvidos internamente pela própria BEE4, garantindo conformidade regulatória, maior segurança jurídica aos investidores e mitigação de riscos operacionais.
- Controle de Titularidade e Rastreabilidade: a BEE4 cria e administra carteiras digitais para manter o controle de titularidade dos ativos, assegurando sua desmaterialização e imobilização — atividades tradicionalmente atribuídas a uma Central Depositária. Esse modelo permite rastreabilidade completa e integridade dos dados em um ambiente seguro e totalmente integrado. Além disso, viabiliza a conciliação automática e em tempo real, com potencial de redução significativa nos custos de pós-negociação para todos os participantes desse mercado.
Vantagens ao investir em renda fixa digital de PMEs
Investir em renda fixa digital pode oferecer uma combinação única entre inovação, segurança e acesso a novas oportunidades de investimento.
- Acesso a oportunidades: a BEE4 democratiza o acesso a investimentos em PMEs brasileiras, um segmento com alto potencial de crescimento que antes era restrito apenas a investidores institucionais e fundos de private equity.
- Tecnologia Blockchain: o uso de blockchain garante maior segurança, imutabilidade dos registros, rastreabilidade e eficiência nos processos de conciliação, reduzindo custos operacionais.
- Ambiente Regulado: a BEE4 é o único mercado regulado pela CVM com foco no desenvolvimento do segmento de acesso no Brasil, oferecendo um ambiente seguro e transparente para empresas e investidores.
- Diversificação de Portfólio: a renda fixa digital da BEE4 oferecerá uma nova classe de ativos, permitindo a diversificação com investimentos descorrelacionados do mercado tradicional.
- Potencial de Retorno: as PMEs em fase de expansão ou em setores inovadores tendem a ter um alto potencial de valorização no longo prazo.
A BEE4 está construindo o futuro do mercado de capitais
A trajetória da BEE4 no mercado de capitais brasileiro, agora com a expansão para a renda fixa digital, marca um avanço significativo na desmistificação e democratização dos investimentos. Ao combinar uma infraestrutura regulada pela CVM com a tecnologia blockchain, a BEE4 abre novas possibilidades de diversificação para investidores institucionais e de varejo. Mais do que isso, cumpre um papel estratégico no financiamento e no desenvolvimento de PMEs brasileiras. Trata-se da concretização de uma visão de futuro: um mercado criado para perdurar por gerações, em que o capital encontra oportunidades de crescimento de forma mais eficiente, transparente e acessível — fortalecendo o ecossistema financeiro nacional.
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