A empresa não precisa estar perfeita para começar. Mas precisa estar no caminho certo
Em vigor desde março, o Regime FÁCIL foi desenhado para democratizar o acesso de PMEs ao mercado de capitais, com uma estrutura mais aderente à realidade dessas empresas.
À medida que o novo cenário ganha tração, cresce também a necessidade de traduzir esse universo para o empresário de forma clara, objetiva e aplicável à sua realidade.
Foi por isso que criamos o Guia do Mercado FÁCIL, um tutorial para empresários que desejam acessar o mercado de capitais, e que descreve as etapas do processo de listagem, as diferentes alternativas de ofertas para emissão de títulos de dívida (debêntures e notas comerciais) e ações, trazendo também informações sobre como acontece a dinâmica de relacionamento com investidores no pós-listagem.
Com base nessa experiência e no conteúdo do guia, a BEE4 preparou 5 dicas práticas para as PMEs que desejam ingressar no FÁCIL. Acompanhe:
Tenha clareza sobre o que os sócios querem, só depois estruture um plano de negócios estruturado
Antes de acessar o mercado de capitais, a empresa precisa ter clareza sobre sua tese de crescimento, prioridades estratégicas, capacidade de execução e a destinação dos recursos que pretende captar. Essa definição é essencial para orientar a estrutura da operação e avaliar qual instrumento faz mais sentido para o momento da companhia, seja uma emissão de renda fixa, como notas comerciais ou debêntures, seja uma oferta de ações.
Mas antes do plano de negócios, vem algo mais fundamental: o alinhamento entre os sócios.
Qual é o objetivo da empresa para os próximos anos: crescer organicamente, buscar aquisições, exportar seus produtos?
Acessar o mercado de capitais é uma decisão estratégica que impacta governança, transparência e rotinas. Por isso, todos os sócios precisam estar na mesma página. Sem esse alinhamento, nenhum plano de negócios se sustenta.
Verifique se a empresa se enquadra no Regime FÁCIL. Se ela não se enquadra ainda, saiba que o caminho é mais curto do que parece
O Regime FÁCIL é voltado a companhias de menor porte, registradas como Sociedade Anônima (S.A.), com faturamento anual auditado de até R$ 500 milhões, sede no Brasil e demonstrações financeiras do último exercício social auditadas.
Se a sua empresa ainda é uma Ltda., não descarte o caminho. A transformação em S.A. hoje é um processo mais simples e mais barato do que muitos empresários imaginam. A legislação evoluiu, os custos de conversão caíram e há escritórios especializados que conduzem esse processo de forma ágil. O que importa de verdade não é a forma jurídica atual, é a disposição de profissionalizar a gestão e abrir o jogo com o mercado.
Organize o financeiro e a contabilidade
Mesmo com regras mais simples, o FÁCIL exige organização, especialmente financeira. E aqui vai uma verdade que todo empresário precisa ouvir: a base para ser auditável no futuro se inicia na disciplina contábil de hoje.
Isso significa:
- Ter uma contabilidade organizada e atualizada, com demonstrações financeiras fidedignas sobre a operação da empresa.
- Manter um financeiro estruturado, com controles claros de caixa, endividamento e projeções. Este é o tipo de informação que um investidor vai querer ver.
- Separar completamente as finanças dos sócios das finanças da empresa. Parece básico, mas é um dos pontos que mais trava processos de auditoria em PMEs.
A boa notícia: a empresa não precisa estar perfeita para começar. Mas precisa estar no caminho certo. Contar com uma assessoria contábil e, quando for o momento, contratar uma auditoria independente são passos que não apenas viabilizam o acesso ao FÁCIL, mas que melhoram a gestão da empresa como um todo.
Aproveite as simplificações do FÁCIL de forma estratégica
O avanço mais importante do FÁCIL é criar condições mais compatíveis com a realidade das PMEs, permitindo a realização de ofertas públicas de até R$300 milhões a cada 12 meses. A regulação estabelece um rito mais simples para registro, oferta e divulgação de informações, além de prever documentos próprios do regime, como o Formulário FÁCIL.
Na prática, isso quer dizer que nem toda operação exige coordenador de oferta ou registro do emissor. Por isso, antes de seguir com a listagem, é importante entender as exigências de cada modalidade e avaliar qual delas faz mais sentido para a necessidade e o momento da empresa. Para quem está dando os primeiros passos no mercado de capitais, uma alternativa mais simples é a oferta sem registro do emissor, que permite acessar esse mercado sem a necessidade de se tornar uma companhia aberta e com um nível menor de exigências.
Ou seja: o FÁCIL criou uma escada com degraus proporcionais. A empresa pode começar com uma operação mais simples, como uma nota comercial sem registro de emissor, e ir subindo à medida que ganha maturidade e confiança no mercado. Não é um salto, é uma jornada.
Não espere estar pronto, comece a se preparar agora
Acessar o mercado de capitais pode representar um passo relevante na trajetória de uma PME, com potencial para fortalecer sua governança, ampliar a transparência, diversificar a base de investidores e melhorar as condições de captação.
Ao mesmo tempo, esse movimento exige que a empresa esteja preparada para assumir novas rotinas, compromissos e obrigações recorrentes após a listagem. Por isso, antes de iniciar a jornada, é importante compreender as características do Regime FÁCIL, entender melhor as exigências do processo e tomar uma decisão mais segura.
Sua empresa ainda não está pronta? Tudo bem. O mais importante é dar o primeiro passo. Organize o financeiro, alinhe os sócios, busque uma contabilidade de qualidade. Muitas das empresas que hoje estão listadas na BEE4 passaram por esse mesmo processo de maturação antes de dar o primeiro passo. O mercado de capitais não é só para quem já está pronto, é também para quem está decidido a se preparar.
A BEE4 pode apoiar no esclarecimento de dúvidas sobre a dinâmica do mercado e as etapas de acesso. Para isso, basta preencher o cadastro no site ou entrar em contato com o time comercial pelo e-mail comercial@bee4.com.br.
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