Qualquer pessoa, no momento de lidar com seus investimentos ou finanças, já ouviu falar alguma vez na vida no termo “liquidez”. Mas, você sabe como isso funciona na prática? Entenda:
A liquidez é, basicamente, a velocidade de conversão de um bem em dinheiro na conta. Entender o conceito e conhecer os prazos de cada investimento é essencial no momento de fazer o seu planejamento financeiro.
Há 3 conceitos que também podem ajudar a entender qual a liquidez mais adequada no momento de investir:
1 – Período de carência ou prazo de permanência: é o tempo mínimo que o dinheiro precisa ficar aplicado antes de poder ser resgatado.
2 – Vencimento: data de validade máxima para obter todo o resgate do valor aplicado.
3 – Prazo de resgate: tempo entre a solicitação de resgate e o recebimento do dinheiro.
Por que a liquidez é importante?
Uma das principais razões da importância da liquidez nos investimentos é a possibilidade de rápida conversão de ativos em dinheiro, oferecendo aos investidores a flexibilidade necessária para responder a emergências financeiras.
Entender o conceito pode ajudar na hora de escolher seus ativos. Isto porque, dependendo do seu objetivo, é mais interessante investir em produtos com maior ou menor liquidez. Geralmente, produtos com menor liquidez remuneram mais o ativo ou investimento, pois o prazo de vencimento é mais longo. Já os ativos com maior liquidez podem remunerar menos, já que são mais fáceis de serem convertidos a qualquer momento.
Existe risco relacionado à liquidez?
Quando decidimos destinar parte do nosso patrimônio para um bem ou um investimento, é importante entender quando vamos precisar daquele recurso. Às vezes, por algum motivo inesperado, precisamos resgatar o dinheiro rapidamente, e corremos o risco de não conseguir. Isso é o que chamamos de risco de liquidez.
Tipos de liquidez
Um investimento é considerado de alta liquidez, quando sua política de resgate permite a retirada a qualquer momento, sem grandes penalidades ou perdas significativas. Por outro lado, um investimento com baixa liquidez é caracterizado pela impossibilidade ou pela dificuldade considerável de resgate antes dos prazos estabelecidos, mantendo o capital retido até o vencimento acordado. Há diversas modalidades de liquidez em destaque, tais como:
-Liquidez intraday: é a capacidade de comprar e vender um ativo financeiro durante o horário de funcionamento do mercado, dentro do mesmo dia de negociação.
-Liquidez diária: é a capacidade de resgatar investimentos a qualquer momento. Esse tipo de ativo normalmente oferece uma rentabilidade mais baixa, já que é mais fácil de ser resgatado.
-Liquidez semanal ou mensal: algumas aplicações podem ter restrições de resgate, permitindo saques apenas em intervalos específicos, como semanalmente ou mensalmente. São ativos com uma rentabilidade mais baixa também, pela facilidade de resgate.
-Liquidez no vencimento: há ainda os investimentos que só podem ser resgatados no momento do vencimento do contrato, com carência até a data estipulada. Esses ativos normalmente apresentam uma rentabilidade maior, são recomendados para objetivos mais longos, de médio a longo prazo.
Entre os ativos que geralmente oferecem liquidez diária estão: CDBs, Tesouro Selic, algumas ações e fundos imobiliários (FIIs). Já os ativos que geralmente possuem menor liquidez se destacam: LCIs, LCAs, CRIs, CRAs, Debêntures, alguns fundos, entre outros.
No mercado de ações, a liquidez diz respeito à facilidade com que os investidores podem comprar ou vender ações sem afetar significativamente seu preço. Quanto maior a liquidez, mais fácil é encontrar compradores ou vendedores.
Como escolher a “melhor” liquidez?
Essa pergunta é bastante comum e é crucial para evitar frustrações futuras. O recomendado é que o investidor tenha uma carteira de investimentos diversificada, ou seja, composta por ativos mais e menos líquidos.
Para iniciantes sem uma reserva de emergência, economizar mensalmente é o ideal para criá-la. A reserva é normalmente mantida em investimentos com liquidez diária.
Após estabelecer essa reserva, é importante considerar investimentos de diversas categorias de liquidez, conforme o objetivo, para obter melhores retornos.
Por exemplo: se o objetivo é a aposentadoria, é possível buscar investimentos menos líquidos e que, consequentemente, trarão maior rentabilidade. Entender a liquidez dos investimentos é importante e pode ajudar a tomar melhores decisões financeiras.
A liquidez no mercado de acesso brasileiro
No mercado de ações, a liquidez é geralmente influenciada pelo volume de negociação, número de participantes do mercado e pela presença de compradores e vendedores dispostos a negociar. Por isso, dizemos que liquidez é um processo de construção constante.
A BEE4 é o primeiro mercado regulado, além da Bolsa, autorizado pela CVM a negociar ações de PMEs. Nosso propósito é desenvolver o mercado de acesso brasileiro, um segmento que, até então, não era explorado e onde as operações só eram possíveis em negociações estritamente privadas. Ou seja, antes com baixíssima liquidez. Desde setembro de 2022, essa alternativa está disponível tanto para gestores de fundos, como para investidores em geral, sem qualquer restrição.
No mercado de ações, a liquidez é geralmente influenciada pelo volume de negociação, número de participantes do mercado e pela presença de compradores e vendedores dispostos a negociar. Por isso, dizemos que liquidez é um processo de construção constante. Quanto mais empresas são listadas na BEE4, e quanto mais pessoas negociam, compram e vendem ações em nosso mercado, mais fácil é o match.
Vale ressaltar que o mercado BEE4 se caracteriza pela listagem de ativos de PMEs (pequenas e médias empresas) que ainda não atingiram o seu auge, com alto potencial de crescimento, e que estão em um momento único para serem investidas. Então, um dos mecanismos que encontramos para impulsionar o volume de negociações e atrair a atenção do mercado, foi centralizar nossas operações em um único dia da semana, às quartas-feiras, de 12h às 20h.
Neste momento, estamos finalizando o processo de integração com a Genial Investimentos e o Itaú Private Bank. Em breve, mais investidores poderão acessar esses ativos de forma mais simples e rápida, podendo aumentar o volume de negociações e a liquidez nesse mercado.
Com esse movimento, poderemos atrair casas de research para dar cobertura aos ativos listados na BEE4. O ganho de visibilidade atrai mais investidores, mecanismos de market making se tornam viáveis, e como consequência, a liquidez dos ativos tokenizados negociados aumenta gradualmente.
Gostou? Agora que você já tem as informações necessárias sobre liquidez no mercado de acesso, fique de olho nas oportunidades de investimento disponíveis na BEE4!
