Você já ouviu falar em “liquidez” ao lidar com seus investimentos ou finanças pessoais? Mas você sabe exatamente o que esse termo significa na prática? Neste artigo, vamos explicar tudo que você precisa saber. Confira:
O que é Liquidez?
A liquidez se refere, basicamente, à rapidez com que um ativo, incluindo o próprio dinheiro, pode ser convertido em dinheiro disponível em conta. Há 3 conceitos que também podem ajudar a entender qual a liquidez mais adequada no momento de investir: 1 – Período de carência ou prazo de permanência: é o tempo mínimo que o dinheiro precisa ficar aplicado antes de poder ser resgatado. 2 – Vencimento: data de validade máxima para obter todo o resgate do valor aplicado. 3 – Prazo de resgate: tempo entre a solicitação de resgate e o recebimento do dinheiro.
Por que a Liquidez é fundamental nos investimentos?
A importância da liquidez reside principalmente na capacidade de transformar seus investimentos em dinheiro rapidamente. Isso oferece a flexibilidade necessária para lidar com imprevistos financeiros.
Entender a liquidez dos ativos te ajuda a fazer escolhas mais inteligentes, alinhadas aos seus objetivos. Geralmente, investimentos com menor liquidez oferecem maiores retornos, pois exigem um compromisso de prazo mais longo. Por outro lado, ativos com alta liquidez podem ter retornos menores, compensando pela facilidade de acesso ao dinheiro a qualquer momento.
Existe risco de Liquidez?
Sim! Ao alocar seu capital em um bem ou investimento, é importante considerar quando você poderá precisar desse dinheiro. Uma necessidade de resgate repentina em um ativo de baixa liquidez pode impedir o acesso imediato a esse recurso, caracterizando o risco de liquidez.
Tipos de Liquidez no mercado de capitais
Um investimento é considerado de alta liquidez, quando sua política de resgate permite a retirada a qualquer momento, sem grandes penalidades ou perdas significativas. Por outro lado, um investimento com baixa liquidez é caracterizado pela impossibilidade ou pela dificuldade considerável de resgate antes dos prazos estabelecidos, mantendo o capital retido até o vencimento acordado. Há diversas modalidades de liquidez em destaque, tais como:
- Liquidez intraday: é a capacidade de comprar e vender um ativo financeiro durante o horário de funcionamento do mercado, dentro do mesmo dia de negociação.
- Liquidez diária: é a capacidade de resgatar investimentos a qualquer momento. Esse tipo de ativo normalmente oferece uma rentabilidade mais baixa, já que é mais fácil de ser resgatado.
- Liquidez semanal ou mensal: algumas aplicações podem ter restrições de resgate, permitindo saques apenas em intervalos específicos, como semanalmente ou mensalmente. São ativos com uma rentabilidade mais baixa também, pela facilidade de resgate.
- Liquidez no vencimento: há ainda os investimentos que só podem ser resgatados no momento do vencimento do contrato, com carência até a data estipulada. Esses ativos normalmente apresentam uma rentabilidade maior, são recomendados para objetivos mais longos, de médio a longo prazo.
Entre os ativos que geralmente oferecem liquidez diária estão: CDBs, Tesouro Selic, algumas ações e fundos imobiliários (FIIs). Já os ativos que geralmente possuem menor liquidez se destacam: LCIs, LCAs, CRIs, CRAs, Debêntures, alguns fundos, entre outros. No mercado de ações, a liquidez diz respeito à facilidade com que os investidores podem comprar ou vender ações sem afetar significativamente seu preço. Quanto maior a liquidez, mais fácil é encontrar compradores ou vendedores.
Como escolher a “melhor” Liquidez para você?
Não existe uma “melhor” liquidez universal. A estratégia ideal envolve uma carteira de investimentos diversificada, combinando ativos com diferentes graus de liquidez.
Para quem está começando e ainda não possui uma reserva de emergência, o foco deve ser em construir essa reserva em investimentos com liquidez diária.
Portanto, após formar sua reserva, diversificar em ativos com diferentes prazos de liquidez, alinhados aos seus objetivos financeiros, pode otimizar seus retornos. Por exemplo, para objetivos de longo prazo como a aposentadoria, investimentos com menor liquidez e maior potencial de rentabilidade podem ser mais adequados.
A Liquidez no mercado BEE4
No mercado de ações tradicional, a liquidez é influenciada pelo volume de negociações e pelo número de participantes. A liquidez é, portanto, um processo contínuo de construção.
A BEE4 inovou ao se tornar o primeiro mercado regulado, além da Bolsa, autorizado pela CVM a negociar ações de Pequenas e Médias Empresas (PMEs). Nosso objetivo é desenvolver o mercado de acesso brasileiro, um segmento antes restrito a negociações privadas e com baixíssima liquidez.
Por aqui, a liquidez está em desenvolvimento, com o aumento do número de empresas listadas e de investidores negociando. Quanto mais participantes, mais fácil se torna o encontro entre compradores e vendedores. Para impulsionar o volume de negociações, centralizamos as operações em um único dia da semana: quartas-feiras, das 11h às 19h.
Gostou? Agora que você já tem as informações necessárias sobre liquidez no mercado de acesso, fique de olho nas oportunidades de investimento disponíveis na BEE4!