Quando as empresas precisam levantar recursos para financiar seus projetos e operações, existem muitas alternativas para isso. Uma delas, bastante conhecida, é o IPO, a oferta pública inicial de ações. O IPO marca um novo capítulo na história de uma companhia. Esse processo pode ser burocrático, bastante exigente em termos de transparência, boas práticas e governança. No Brasil atualmente temos duas opções para negociação de ações provenientes de IPO’s: a B3, mais indicado para empresas maduras, faturando na casa de bilhões, e a BEE4, que traz a possibilidade de listar PMEs que faturam de R$ 10 milhões a R$ 300 milhões.
Ao realizar um IPO, a empresa passa a ser listada em um mercado organizado autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), como a B3 e a BEE4. No caso da B3, as suas ações são negociadas diariamente por meio dos home brokers das corretoras e distribuidoras que operam nesse mercado.
No caso da BEE4, as empresas realizam sua oferta pública na Beegin, a primeira intermediária autorizada pela CVM a realizar IPOs de empresas com faturamento anual de até R$300 milhões. Em seguida, acontece a tokenização das ações adquiridas na oferta inicial, o escriturador registra a titularidade e os investidores recebem seus tokens. O próximo passo é com os investidores, que podem colocar ordens de compra ou venda de tokens diretamente no home broker da BEE4.
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Primário ou secundário?
A oferta pública de ações pode ser primária ou secundária. Na primária, as ações são emitidas pela Companhia diretamente para os investidores. Nesse processo, ela levanta capital para investir em seus projetos.
Já na secundária, determinados acionistas vendem as suas ações para os investidores. Nesse caso, a empresa não recebe nada pela negociação realizada.
Entender como funciona esse processo e de que maneira ele é importante para o mercado pode ser bastante útil ao investidor. O investimento em ações pode fazer parte de uma carteira pensada para o longo prazo.
O que é IPO?
IPO na sigla em inglês quer dizer Initial Public Offering, ou oferta pública inicial na tradução para o português. Esse é o momento em que uma empresa deixa de ser de capital fechado e passa a ser de capital aberto.
Na prática, significa que as ações da empresa podem passar a ser negociadas em mercados organizados. Com isso, diversos investidores podem adquirir essas ações e passarem a ser sócios da companhia.
Qual a importância do IPO?
As empresas costumam realizar IPO quando já atingiram um estágio mais avançado de maturidade no negócio e já conseguem arcar de forma satisfatória com as obrigações da listagem.
Elas normalmente passam por esse processo para levantar capital e dar prosseguimento aos seus projetos de expansão, seja investindo em novas tecnologias, contratação de funcionários, melhoria de processos etc.
Mas esse compromisso não é apenas com o mercado, mas também com parceiros estratégicos, clientes, colaboradores, formadores de opinião e investidores. Ao tornar-se uma empresa de capital aberto, se adota um compromisso ainda mais forte com a transparência, boas práticas de governança e a divulgação de resultados.
A listagem em um mercado regulado traz vantagens que vão muito além do financiamento. Negociar ações publicamente permite a atração de investidores estratégicos, e gera um ganho de visibilidade, com maior exposição para diferentes stakeholders.
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Como realizar IPO na BEE4?
As PMEs que decidirem entrar no mercado de ações tokenizadas e realizar o seu IPO deverão seguir alguns passos essenciais.
Sua primeira ação será acessar o site da BEE4 e preencher o formulário de pré-listagem que está na seção ‘Como listar’. É o começo da sua relação com nosso time de especialistas, que irá analisar as informações iniciais e, a partir daí, te apoiará na preparação para o IPO.
O segundo passo é a seleção e contratação de um Consultor de Listagem credenciado na BEE4, que tem um papel muito importante. Em seguida, contrate um Escriturador de ativos autorizado pela CVM e credenciado na BEE4, para organizar e consolidar as informações societárias da sua empresa.
Pronto! Agora já é possível iniciar o pedido de abertura de capital, que serve tanto para o IPO quanto para a listagem.
Agora que você já tem informações para começar, fique de olho nas oportunidades de investimento disponíveis na BEE4.
